隨著近期A股市場情緒逐步回暖，外資在A股創造了一項新的歷史紀錄。截至1月31日，北向資金1月累計凈買入額升至1412.9億元，創下史上單月凈買入額新高，其中頭部化企累計凈買入額占12.34%。
從增倉金額來看，截至1月31日交易數據顯示，1月北向資金增倉金額超5億元的個股共有56只，總金額超940億元。其中，寧德時代凈買入額位居第一，北向資金1月增倉2449.12萬股，增倉資金139.18億元; 隆基綠能北向資金1月增倉11869.43萬股，增倉資金92.99億元；衛星化學北向資金1月增倉3422.61萬股，增倉資金14.65億元。
從持股占比來看，截至1月31日，蘭花科創增倉數量2463萬股，持股增加2.16%；杰瑞股份增倉數量1997萬股，持股增加1.94%；隆基綠能增倉數量11869.43萬股，持股增加1.57%；廣東宏大增倉數量1186萬股，持股增加1.58%。
從2022年年報業績預告可以看出，這些頭部企業大多是績優股。寧德時代預計2022年度實現歸母凈利潤291億～315億元，同比增長82.66%～97.72%；隆基綠能預計2022年年度實現歸屬于母公司凈利潤145億～155億元，同比增加60%～71%；杰瑞股份預計2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為20.62億～24.58億元，同比增加30%～55%。
對于此次外資持續大手筆掃貨A股，興業證券認為主要受美元快速回落、人民幣匯率快速升值，外資對中國經濟的修復預期持續增強，以及外資對國內的政策預期出現變化等因素影響。此外，近期中央持續強調要支持互聯網平臺企業增強了海外投資者投資中國資產的信心；中國經濟回暖的速度超出預期，這也促使北向資金加速流入A股。
中信建投證券董事總經理、首席策略官陳果表示，2022年的市場環境相對比較極端，2023年則會明顯改善，估值端可能會有小幅擴張。資本市場具備領先性，價值股在一季度可能會開始表現。新能源汽車依然在高速增長，現階段如果估值出現調整，依然可以把握；半導體產業核心問題是替代率，最終整個產業會逐級改善，是一個整體性機會。
同時，國際機構對中國經濟與中國資產的觀點也愈發樂觀，認為中國防疫政策的優化調整等因素將改善中國和全球經濟增長前景。近日，國際貨幣基金組織表示大幅上調2023年中國經濟增長預期至5.2%，高出此前預測值0.8個百分點，明年有望繼續增長4.5%。
高盛也表示，中國股市有進一步購買的空間，雖然對沖基金投資者已經連續3個月增持中國股票，但投資者倉位尚未完全跟上當前中國投資風向的改變。目前繼續減持和做空中國股票的風險要明顯高于做多的風險。
